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2024-06-25 11:52:34
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返回列表NG體育本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
靈康藥業集團股份有限公司（以下簡稱“公司”或“靈康藥業”）于2024年5月16日收到上海證券交易所上市公司管理二部下發的《關于靈康藥業集團股份有限公司2023年年度報告的信息披露監管工作函》（上證公函【2024】0553號）（以下簡稱“《監管工作函》”）。根據相關規定，現對《監管工作函》提及的相關問題回復如下：
一、年報顯示，2023 年度公司實現營業收入1.97 億元，同比下降31.95%，實現扣非凈利潤-1.82 億元，同比減虧10.90%，經營活動產生的現金流量凈額為-0.38 億元，已連續兩年為負。報告期內，公司主營業務綜合毛利率為47.77%，同比減少21.03 個百分點，其中抗感染類及腸外營養類毛利率變動較大，分別減少17.48、10.33個百分點。此外，報告期內公司銷售費用為1.20 億元，同比下降49.14%，占營業收入的61.14%，主要為市場營銷服務費1.11 億元。請公司：（1）結合近三年來，主營業務采購、生產、銷售、市場行情變化等主業經營情況，及同行業可比上市公司相關具體情況，詳細說明公司營收持續下降、業績連續虧損的原因；（2）結合近三年產品定價、采購、運輸成本等影響毛利率因素的具體變化情況，及同行業可比上市公司相關情況，分產品具體說明毛利率大幅變動的原因及合理性，是否符合行業規律；（3）結合本期銷售費用大幅縮減的原因及背景、同行業可比上市公司情況，進一步說明公司以往年度銷售費用畸高的必要性、合理性，是否與營業收入相匹配，是否涉嫌不當利益輸送；（4）公司近五年來營業收入大幅下降，并出現虧損，請公司結合主營業務開展情況等，說明2024 年度公司營業收入是否可能不足3 億元且繼續虧損，并充分提示相關風險。
（一）結合近三年來，主營業務采購、生產、銷售、市場行情變化等主業經營情況，及同行業可比上市公司相關具體情況，詳細說明公司營收持續下降、業績連續虧損的原因；
抗感染類其中的主要品種注射用頭孢呋辛鈉、注射用鹽酸頭孢甲肟、注射用頭孢孟多酯鈉從2021年開始陸續被納入第五批集采及部分省級的帶量采購，公司未中標導致銷量及營業收入大幅下滑。
消化系統類其中的主要品種注射用奧美拉唑鈉于2022年被納入第七批集采，公司未中標導致銷量及營業收入大幅下滑。
腸外營養類其中的主要品種注射用丙氨酰谷氨酰胺，因原研以及國家公布的參比制劑是同類產品的注射液，無法進行一致性評價并參與集采，且同類產品注射液于2023年已被納入第八批國家集采，因此導致銷量及營業收入大幅下滑。
綜上，從2021年開始公司主要品種注射用頭孢呋辛鈉、注射用奧美拉唑鈉、注射用丙氨酰谷氨酰胺等陸續被納入國家集采及部分省級的帶量采購后，導致銷量及營業收入大幅下滑。
由上表可見，2023年度，公司與大部分同行業上市公司的可比業務的營業收入和毛利額均呈現不同幅度的下降，由于每個公司產品品類結構有所差異，因此具體數據均有所不同。綜上，最近三年公司與同行業上市公司的可比業務相比，營業收入變化趨勢與大部分同行業上市公司的可比業務變化趨勢相同。
近年來醫藥行業經受了市場內外部環境變化的嚴峻考驗，國內外經濟形勢尚未得到完全恢復，醫藥反腐、集采常態化、醫保目錄動態調整、醫保統籌改革等持續深入推進，加速醫藥行業的去劣存優和轉型升級，行業整體景氣度和下游市場需求波動明顯，醫藥行業整體承壓。
根據中國醫藥企業管理協會《2022年醫藥工業經濟運行情況》，2022年規模以上醫藥工業企業中，虧損企業占到20.1%，虧損面較上年增長1.2個百分點，虧損額同比增長18.5%。
2023年受藥品降價、原材料價格上漲等因素影響，醫藥制造行業主要經濟指標處于下滑態勢，根據國家統計局數據顯示，2023年全國規模以上醫藥制造業企業實現營業收入和利潤總額分別為25,205.7億元和3,473.0億元，同比2022年分別下降3.7%和15.1%；醫藥制造業出貨值累計為2,012.9億元，同比2022年下降22.8%，醫藥制造業相關經濟指標持續承壓，總體呈現下降趨勢。
公司營業收入持續下降、業績連續虧損的主要原因系從2021年開始公司主要品種注射用頭孢呋辛鈉、注射用奧美拉唑鈉、注射用丙氨酰谷氨酰胺等陸續被納入國家集采及部分省級的帶量采購后，銷量及銷售收入大幅下滑所致。
（二）結合近三年產品定價、采購、運輸成本等影響毛利率因素的具體變化情況，及同行業可比上市公司相關情況，分產品具體說明毛利率大幅變動的原因及合理性，是否符合行業規律；
（1）2023年及2022年主要產品售價、單位原材料等情況對毛利率的影響
（2）2022年及2021年主要產品售價、單位原材料等情況對毛利率的影響
2021年、2022年、2023年總的運輸成本分別為449.35萬元、254.33萬元、196.01萬元，對毛利率的影響相對較小，主要原因系近年受醫保控費、一致性評價、帶量采購政策的推進，藥品價格整體大幅下降，由于環保成本上升，導致部分原材料價格有所上漲；銷量大幅下降，單位產品分攤的固定成本上升，導致單位產品成本上升；以上因素疊加，使得公司毛利率下降。
2、同行業可比上市公司相關情況，分產品具體說明毛利率大幅變動的原因及合理性，是否符合行業規律
公司目前藥品主要涉及治療領域為抗感染藥、消化系統藥以及腸外營養藥領域，公司各領域藥品毛利率及與同行業上市公司相比情況如下：
綜上，同行業可比上市公司近三年的毛利率基本呈現下降的趨勢，公司毛利率的變動趨勢與同行業公司變動方向一致，公司的毛利率處于合理水平，符合行業規律。
（三）結合本期銷售費用大幅縮減的原因及背景、同行業可比上市公司情況，進一步說明公司以往年度銷售費用畸高的必要性、合理性，是否與營業收入相匹配，是否涉嫌不當利益輸送；
1、本期銷售費用大幅縮減的原因及背景、同行業可比上市公司情況，進一步說明公司以往年度銷售費用畸高的必要性、合理性，是否與營業收入相匹配
2023年度公司實現營業收入196,831,359.94元，較上年同期下降31.95%，銷售費用120,336,536.58元，較上年同期下降49.14%，銷售費用與營業收入的變動方向一致。從銷售費用主要構成項目變動情況看，銷售費用的減少主要由市場營銷服務費的下降引起。由于醫藥行業集采政策的不斷推進，公司藥品銷量及價格下降，導致收入減少，納入集采范圍的產品醫院開發及市場維護需求減少，市場營銷服務費隨之大幅下降，公司銷售費用大幅下降是行業政策變化導致。
銷售費用是核算銷售環節發生的各項費用，各企業一般會結合自身經營特點、銷售模式、產品類別等確定具體的核算內容，因此沒有完全可比性。銷售費用投入占比取決于企業當年所采取的銷售策略以及自身發展階段、產品特點和公司目標等因素，僅從選取的上述同行業公司數據來看，公司的銷售費用高于同行業平均水平，主要系公司目前在銷品種均為注射劑，與同行業其他公司還有口服藥品、OTC產品等各個藥品類別組成有所不同，因此費用率存在差異；且公司的終端客戶均為醫院，在注射劑逐步納入國家集采情況下，會進一步加劇非集采地區的市場競爭，公司采用了積極的營銷政策，加大被納入集采產品在非集采區域的推廣力度，同時也加強非集采產品的市場推廣，以應對集采模式下對公司市場的沖擊，因此公司銷售費用率較同行業公司較高。
（3）進一步說明公司以往年度銷售費用畸高的必要性、合理性，是否與營業收入相匹配
通過上表分析，2019年、2020年、2021年、2023年銷售費用占營業收入比基本持平，2022年銷售費用占營業收入比較高的原因系公司為應對藥品集中帶量采購招標模式下對市場的沖擊，圍繞全面消化渠道庫存的短期目標，采用了積極的營銷政策，加大宣傳廣度和深度；適時調整銷售策略，加強非集采產品的市場推廣；加大被納入集采產品在非集采區域的推廣力度，擴大這類產品在非集采區域的銷售規模；加大重點推廣品種醫院的開發力度，擴大覆蓋面。
近年來，醫藥行業和市場環境不斷變化，國家深化落實醫療體制改革，推動和落實“醫保控費”、“一致性評價”、“帶量采購”、“分級診療”和“兩票制”等一系列行業政策法規，醫藥行業逐漸進行市場調整和行業重構，市場競爭加劇。在此背景下，醫藥行業企業需要積極響應國家政策，落實行業政策法規，加強市場推廣力度，銷售費用都相對較高，該現象屬于醫藥行業的普遍現象。
“兩票制”政策實施后，公司營銷模式發生變化，公司需投入成本進行市場的接管、宣傳、學術推廣、調研及維護等。公司在重點銷售區域建立了銷售網絡，各地銷售人員與總部的銷售人員一起，廣泛參與各地的招投標工作，公司通過組建營銷團隊及與專業推廣公司合作的方式，建立了覆蓋醫院和其他商業渠道的營銷網絡。公司結合銷售人員或專業推廣人員在當地的產品推廣，將銷售渠道直接延伸到終端，如各級醫院、衛生院、社區衛生服務中心等，同時公司銷售模式也逐步從傳統營銷向專業學術營銷、精細化招商和精準營銷轉變，以提高銷售效率和市場份額。
公司的市場營銷活動，主要以委托外包為主，公司在選擇推廣服務商時，由業務管理中心負責甄選，會綜合考慮擬合作推廣服務商的成立時間、經營范圍、注冊資本、股權結構、業務范圍及規模、擁有的專業學術推廣人員情況、擁有的推廣渠道等因素后予以確定，公司與選定資質合格的推廣服務公司簽訂推廣服務協議，根據其提供的工作量、工作效果以及雙方定價，進行結算。公司會根據各年度各個區域的業務開展情況，選擇區域專業合作商，2022年、2023年公司華中地區營業收入占比由2022年10.95%上升至2023年的34.96%，公司為了更好的進行華中市場營銷活動業務，選擇當地專業的市場推廣服務商山東天心信息科技有限公司煙臺分公司與鄧州市超級薪科技有限公司，與其進行了較多的合作。同時，公司華東地區營業收入比重從2022年的42.25%下降到2023年度的29.18%，公司因此也相應減少了與美譽醫藥集團有限公司的合作。
公司銷售費用支付對象不涉及公司經銷商、關聯方或其他利益相關方；相關方不存在與公司經銷商、關聯方資金或業務往來；公司制定了相關內部控制制度，規范了相應的審批流程，所有銷售費用支出嚴格按照內部控制制度和審批流程執行，支付的相關金額均根據實際業務情況審批后發生，不存在為他方墊付資金、承擔費用等變相利益輸送情況。
（四）公司近五年來營業收入大幅下降，并出現虧損，請公司結合主營業務開展情況等，說明2024年度公司營業收入是否可能不足3億元且繼續虧損，并充分提示相關風險。
醫藥行業發展受國家政策的影響較大，近幾年國家持續強力推行帶量集采，各省區也密集推進省集采或聯盟集采，涉及的品種越來越多。目前公司銷售的主要品種均已納入集采范圍，比如注射用頭孢呋辛鈉納入國家第四批集采、注射用奧美拉唑鈉納入國家第七批集采、注射用丙氨酰谷氨酰胺納入國家第八批集采等。其他品種也均涉及部分省級和省聯盟集采。
由于公司注射用頭孢呋辛鈉、注射用奧美拉唑鈉、注射用丙氨酰谷氨酰胺等部分產品未中標國家集采及部分省級的帶量采購，使得銷量大幅下降；同時，近年受醫保控費、一致性評價、帶量采購政策的推進，藥品價格整體大幅下降，形成了公司近年虧損現狀。面對挑戰，公司主動順應政策、環境的變化，努力改善公司主營業務虧損的被動局面。
1、制定短、中、長期研發計劃，保證每年都有新品種申報和獲批，快速推進新品種上市，在不同階段為公司提供收入和現金流。同時注重復雜制劑、復雜工藝和新品種的研發，推出產品生命周期長、競爭少的品種，建立長期競爭優勢。目前還有7個品種在國家藥監局的審評中，另外處于研發階段或計劃研發的產品有十多個，逐年增加新的研發項目，確保不斷有新產品申請的申報。
2、加強全體員工的主人翁意識、競爭意識、憂患意識教育，要求全體員工共同努力，以積極的心態共同面對政策變化、市場變化給公司帶來的困境，與公司共渡難關。
3、通過調研，擬制定多層次、高效的銷售方案和績效考核方案，以充分調動銷售人員的積極性和主觀能動性。將公司原有產品及擬投產的新產品快速投入市場，提高公司產品的市場占有率，從而提升公司的競爭力。
4、加快恢復公司自有潛力品種的生產銷售，擇機外購投資具有臨床價值的生產批文。
5、最大化利用產能，充分發揮產能優勢。在確保公司產品正常生產供應的同時，積極尋找CMO訂單，2023年主要子公司已成功實施多項CMO訂單，在盤活固定資產的同時，為公司創造可觀收入，快速帶來凈現金流。
6、公司將加大新業務拓展力度，適時并購符合公司發展戰略的新業務、新標的，同時關注生物醫藥及大健康領域的投資機會。
7、分析公司主要成本費用構成，持續推進精細化管理，從多方面挖潛節流，采取有效措施有效降低控制成本開支。
8、積極參與集采招標，并在投標應對中充分分析競爭對手的情況，采用穩妥戰略報價，提高中標率。目前已中標國家集采品種為注射用頭孢美唑鈉、丙氨酰谷氨酰胺注射液。
藥品銷售易受行業政策變動、招標采購、市場環境變化等因素影響，可能存在營業收入不足3億元的情況。如公司2024年年度報告經審計的利潤總額、凈利潤或者扣除非經常性損益后的凈利潤孰低者為負值且營業收入低于3億元，將觸及《上海證券交易所股票上市規則》第9.3.2條第一款“最近一個會計年度經審計的利潤總額、凈利潤或者扣除非經常性損益后的凈利潤孰低者為負值且營業收入低于3億元，或追溯重述后最近一個會計年度利潤總額、凈利潤或者扣除非經常性損益后的凈利潤孰低者為負值且營業收入低于3億元”規定的對公司股票實施退市風險警示的情形，公司股票存在2024年年度報告披露后被實施退市風險警示的風險。請廣大投資者注意投資風險。
1. 了解與收入確認和銷售費用相關的關鍵內部控制，評價這些控制的設計，確定其是否得到執行，并測試相關內部控制的運行有效性；
2. 了解公司近三年主營業務采購、生產、銷售、市場行情變化等主業經營情況，獲取主要產品銷量、銷售價格、單位原材料變化情況統計表，并查詢同行業上市公司公開披露信息，分析其對營業收入和業績的影響；
3. 了解公司近三年產品定價、采購、運輸成本等影響毛利率因素的具體變化情況，并查詢同行業上市公司公開披露信息，分析其對毛利率的影響；
4. 對市場營銷服務費實施分析程序，查詢同行業公司銷售費用率，向公司管理層及其他相關人員詢問了解本年度開展醫藥合同銷售組織業務的背景、商業邏輯及公司銷售費用率變動的合理性；
5. 獲取并檢查市場營銷服務費的主要核算內容、金額及支付對象統計表，通過天眼查等公開網站查詢醫藥推廣商的工商資料，確認醫藥推廣商與公司是否存在關聯關系；
6. 以抽樣方式對主要醫藥推廣商進行實地走訪、函證本期市場營銷服務費發生額及往來款項余額，確認銷售費用的線. 檢查公司銷售費用支付對象是否涉及公司經銷商、關聯方或其他利益相關方，獲取并檢查控股股東及其關聯方的主要資金流水，檢查是否與推廣服務商存在資金或業務往來。
通過上述核查程序，我們認為:公司營業收入持續下降、業績連續虧損的主要原因系公司主要品種注射用頭孢呋辛鈉、注射用奧美拉唑鈉、注射用丙氨酰谷氨酰胺等陸續被納入國家集采及部分省級的帶量采購后，導致銷量及營業收入大幅下滑；公司毛利率的變動趨勢與同行業公司變動方向一致，公司的毛利率處于合理水平，符合行業規律；公司銷售費用變動的原因與公司回復一致，銷售費用與現有業務相匹配，不涉嫌不當利益輸送；根據最新“國九條” 以及相關規定， 如若公司2024年度收入低于3億元或觸發上述其他財務退市指標， 可能會引發退市風險。
二、年報顯示，報告期末公司貨幣資金余額為3.43 億元，主要為銀行存款占比90.67%，貨幣資金同比減少40.35%。同時，報告期末公司長短期借貸合計余額為5.57 億元，同比減少9.88%，同時利息費用為0.04 億元，利息收入為0.03 億元。請公司：（1）結合同行業可比上市公司相關情況及公司近五年來在生產經營、投資建設、債務清償等方面需要資金規模的具體情況，進一步量化說明公司同時借入大量有息負債并保有大額貨幣資金的合理性和必要性；（2）進一步說明貨幣資金與長短期借款變動幅度不相匹配的原因及合理性，以及公司利息收入與貨幣資金規模、利息費用與借款規模的匹配性和合理性。
(一) 結合同行業可比上市公司相關情況及公司近五年來在生產經營、投資建設、債務清償等方面需要資金規模的具體情況，進一步量化說明公司同時借入大量有息負債并保有大額貨幣資金的合理性和必要性
1. 2023年期末同行業可比上市公司貨幣資金與長短期借貸的具體情況如下：
2. 公司近五年來在生產經營、投資建設、債務清償等方面需要資金規模的具體情況如下：
公司報告期內的借款利率范圍為1.55%-1.85%，公司資信情況較好，能以較低利率獲得銀行借款，公司采用穩健謹慎的資金管理策略，期末持有一定資金儲備。
與同行業可比上市公司比較，公司結合經營實際及資金使用計劃，綜合考慮公司生產經營、投資建設、債務清償等資金規模的需求，在貨幣資金余額合理的情況下，保持較大但適度的有息負債規模具有必要性和合理性。
(二) 進一步說明貨幣資金與長短期借款變動幅度不相匹配的原因及合理性，以及公司利息收入與貨幣資金規模、利息費用與借款規模的匹配性和合理性
1. 2023年度公司貨幣資金較上期減少 23,234.41萬元，主要系報告期內公司生產經營、投資建設、債務清償（含長短期借款變動）和年度股份回購等方面的資金支出分別為3,787.45萬元、3,734.06萬元、10,688.40萬元和5,210.55萬元，合計支出為23,420.46萬元，故貨幣資金與長短期借款變動幅度不匹配，具有合理性。
公司2023年利息收入為330.85萬元，日均貨幣資金余額為45,006.54萬元，綜合年化平均利率為0.74%，公司利息收入均按照與銀行協議約定收取。公司貨幣資金的存款類型包括人民幣活期存款、銀行協定存款、七天通知存款、保證金存款，其中人民幣活期存款年化利率為0.20%-0.40%，協定存款年化利率為1.00%-1.90%，七天通知存款的年化利率為1.00%-1.35%，保證金存款的年化利率為0.20%-1.60%。公司的綜合年化平均利率水平符合市場情況，與公司貨幣資金規模與結構分布情況基本匹配，符合資金利率市場水平，具有匹配性和合理性。
注1：資本化利息費用由公司在建工程-美安生產基地建設項目專項應付債券-靈康轉債的利息資本化產生
根據公司與各銀行簽訂的借款協議，公司報告期內的短期借款利率范圍為1.55%-1.85%，銀行借款測算利率與實際借款利率范圍相符；租賃負債借款利率范圍為4.10%-4.65%，租賃負債測算利率與實際借款利率范圍相符。 報告期內，公司借款規模與借款利息支出相匹配，利息費用合理。
1. 了解與貨幣資金和長短期借款相關的關鍵內部控制，評價這些控制的設計，確定其是否得到執行，并測試相關內部控制的運行有效性；
2. 親自前往當地銀行獲取并核對《已開立銀行結算賬戶清單》及《企業信用報告》，核對銀行存款賬戶是否真實和完整，對包括但不限于銀行存款、其他貨幣資金和銀行借款在內的所有銀行賬戶信息及理財產品獨立實施了函證程序；
3. 復核公司編制的2023年期末同行業可比上市公司貨幣資金與長短期借貸情況表和公司近五年來在生產經營、投資建設、債務清償等方面需要資金規模的情況表，分析公司同時借入大量有息負債并保有大額貨幣資金的合理性和必要性；
4. 根據貨幣資金日均余額及賬面利息金額計算年化平均利率水平，分析公司利息收入與貨幣資金規模的匹配性和合理性；結合2023年借款合同，檢查借款用途、金額、期限及借款利率等關鍵條款，復核公司利息資本化時點和期間，并對利息資本化金額進行測算，確認利息資本化是否符合企業會計準則的相關規定，分析利息費用與借款規模的匹配性和合理性。
通過上述核查程序，我們認為:公司期末借入大量有息負債并保有大額貨幣資金的主要系考慮公司生產經營、投資建設、債務清償等資金規模的需求，在貨幣資金余額合理的情況下，保持較大但適度的有息負債規模具有必要性和合理性；公司利息收入與貨幣資金規模、利息費用與借款規模的匹配性和合理性未見異常。
三、年報顯示，交易性金融資產期末余額為3.91 億元，本期產生公允價值變動損失0.11 億元。公司委托理財未到期余額3.95 億元，其中有3.00 億元募集資金用于購買金元證券股份有限公司等第三方的理財產品，另有約0.05 億元自有資金購買的信托產品到期未收回。相關公告顯示，報告期內公司使用閑置募集資金購買理財產品，將募集資金轉入一般戶，并通過一般戶購買理財產品。請公司：（1）結合相關理財產品發行方基本情況、資質情況、信用情況、是否具有關聯關系等，并結合相關理財產品的合規性、產品內容、發行期限、預期收益率等基本情況，說明本期產生投資損失的原因，是否符合募集資金管理相關規則要求；（2）公司通過一般戶存放、管理募集資金有關具體情況，是否符合募集資金管理相關規則要求；（3）補充披露信托產品投資項目和資金最終流向，明確是否流向控股股東及關聯方，是否涉嫌非經營性占用資金，并說明連續多年逾期未收回的原因，未計提減值損失是否符合會計準則要求，以及后續擬采取的資金收回方案。
(一) 結合相關理財產品發行方基本情況、資質情況、信用情況、是否具有關聯關系等，并結合相關理財產品的合規性、產品內容、發行期限、預期收益率等基本情況，說明本期產生投資損失的原因，是否符合募集資金管理相關規則要求
1. 截至2023年末，公司理財產品發行方的基本情況、資質情況、信用情況、是否具有關聯關系等具體情況如下：
2. 截至2023年末，公司理財產品的合規性、產品內容、發行期限、預期收益率等具體情況如下：
3. 2023年，理財產品公允價值變動計入公允價值變動損益科目的情況如下：
報告期內投資損失主要系金鷹優選101號單一資產管理計劃公允價值變動導致，該產品為混合類-偏權益類單一資產管理計劃，因投資上市公司股票定增，受二級市場波動影響較大。由上表可知，本期產生投資損失的理財產品不涉及閑置募集資金購買理財產品的情況，符合募集資金管理相關規則要求。
(二) 公司通過一般戶存放、管理募集資金有關具體情況，是否符合募集資金管理相關規則要求
1. 2023年4月20日，公司召開第四屆董事會第七次會議審議通過了《關于使用部分暫時閑置募集資金進行現金管理的議案》，同意公司及子公司在不影響募投項目資金使用進度安排及保證募集資金安全的前提下，使用總額不超過人民幣30,000萬元的暫時閑置募集資金，向各金融機構購買安全性高、流動性好，產品期限不超過12個月有保本約定的理財產品或存款類產品，使用期限自公司第四屆董事會第七次會議審議通過之日起12個月。在上述使用期限及額度范圍內，資金可循環滾動使用。
注1：公司募集資金轉入杭州銀行股份有限公司科技支行一般戶用于購買杭州銀行“添利寶”結構性存款產品（TLBB20230118)，由于轉出時間2023/1/6系周五，交易在t+1個工作日內生效，使得一般戶正式轉出用于購買理財金額的時間為下一個工作日（2023/1/9）。該筆理財購買涉及的相關募集資金及利息已于2023年2月9日贖回后當日轉回募集資金專戶，不存在募集資金使用受到重大不利影響的情況。
由上表可知，2023年公司存在將募集資金轉入一般戶后用于購買理財產品的情況，募集資金轉入一般戶與購買理財的間隔時間較短且能夠一一對應，并且相關理財贖回后的本金及利息均當天轉回募集資金專戶，由于一般戶中存在公司自有資金，為了進一步規范募集資金管理，公司針對上述事項后續使用閑置募集資金購買理財產品將通過募集資金專戶進行，除上述情況外2023年公司已按照相關規定及時、真實、準確、完整地披露了公司募集資金的存放與使用情況，符合募集資金管理相關規則要求。
(三) 補充披露信托產品投資項目和資金最終流向，明確是否流向控股股東及關聯方，是否涉嫌非經營性占用資金，并說明連續多年逾期未收回的原因，未計提減值損失是否符合會計準則要求，以及后續擬采取的資金收回方案
安泉616號的標的項目系位于成都市高新區的南城都匯七期項目住宅部分，截至2023年期末，安泉616號凈資產10,846.25萬元，公司按照持有本金規模按凈值計算期末公允價值為466.10萬元。截至2023年期末，標的項目各樓棟主體結構均已完工。但因借款人舜鴻地產（成都）有限公司涉及多宗訴訟案件，名下資產被法院查封，導致標的項目前期暫停施工后尚未復工，且無法對外進行銷售，該項目存在多方面的抵押擔保：舜鴻地產持有的位于成都市高新區的南城都匯七期項目18-22棟、27-34棟在建工程公寓和住宅物業（以下稱“抵押物1”），合計832套，抵押物1的評估價值120,574.00萬元，且違約后借款人舜鴻地產以其持有的南城都匯七期在建商業（35套，合計4,052.98 平方米）及南城都匯六期車位（1,200個，合計44,763.95平方米）（以下稱“抵押物2”）追加提供抵押擔保，新增的車位是一個車位37平方米，根據周邊車位價格，按照一個車位9萬的價格進行評估，評估價值為10,800.00萬元。
公司經過測算理財產品的預計現金流及相關增信措施，逾期的理財產品存在足額抵押，極有可能收回該理財產品的剩余本金乘以剩余權益占存續規模的比例的本金部分，對上述理財產品逾期未計提減值損失，符合會計準則要求。
報告期內，中建投信托股份有限公司（以下簡稱“中建投”）持續跟進抵押物2在建商業部分的司法評估及拍賣工作，研究抵押物1在中建投監督下由舜鴻地產自主銷售的可行性。同時，中建投持續跟進舜鴻地產股東及外部債權人擬推動的舜鴻地產整體債務重整進展情況。公司已指派公司相關人員牽頭成立了專項工作小組，積極聯系各相關方，已正式發送書面函件告知并多次督促中建投盡快向公司兌付投資本金及收益，盡最大努力保障公司利益。同時，公司保留在必要時采用法律措施等其他維權手段的權利，最大程度減少公司的潛在損失。
后續公司將監督中建投推動司法執行程序，并以信托計劃所享有的清收回款收益向受益人進行第二階段的分配。同時，督促中建投持續跟進關注舜鴻地產債務重整進展情況，擇機尋求債權/清收回款收益權的轉讓的進展。
1. 了解與募集資金管理和交易性金融資產相關的關鍵內部控制，評價這些控制的設計，確定其是否得到執行，并測試相關內部控制的運行有效性；
2. 對交易性金融資產的公允價值變動實施分析程序，識別是否存在重大或異常波動，并查明波動原因；
3. 查詢相關理財產品的登記資料，檢查與信托產品確認相關的支持性文件，包括協議、付款申請單、函證、其他證據鏈等，評價其計量是否準確；
4. 查看公司交易性金融資產的原始理財協議、還款計劃、回款憑證等資料，了解并檢查理財產品公司基本情況、資質情況、信用情況、是否具有關聯關系等，并結合相關理財產品的合規性、產品內容、發現期限、逾期收益率等基本情況，檢查本期投資損失的原因；
5. 根據中國證監會發布的《上市公司監管指引第2號一一上市公司募集資金管理和使用的監管要求》、上海證券交易所發布的《上海證券交易所上市公司自律監管指引第1號一一規范運作》和公司制定的《靈康藥業集團股份有限公司》募集資金管理制度，檢查報告期內公司理財產品投資損失和使用部分暫時閑置募集資金進行現金管理的合規性；
6. 向中建投詢證逾期理財產品的情況、逾期未收回的原因和后續收回方案，并收集證券公司發布的逾期理財的原因和最新進展，對公司理財產品信用減值測算過程進行復核；
通過上述核查程序，我們認為:報告期內投資損失主要系金鷹優選101號單一資產管理計劃公允價值變動導致，不涉及利用閑置募集資金購買理財產品的情況，符合募集資金管理相關規則要求；公司存在將募集資金轉入一般戶后用于購買理財產品的情況，募集資金轉入一般戶與購買理財的間隔時間較短且能夠一一對應，并且相關理財贖回后的本金及利息均當天轉回募集資金專戶，公司已按照相關規定及時、真實、準確、完整地披露了公司募集資金的存放與使用情況，符合募集資金管理相關規則要求；公司逾期的理財產品安泉616號的資金流向不涉及控制股東及關聯方，不涉及非經營性占用資金，安泉616號由最終借款人舜鴻地產提供了多方面的抵押擔保，且違約后借款人舜鴻地產追加抵押擔保物，根據公司經過測算理財產品的預計現金流及相關增信措施，逾期的理財產品存在足額抵押，極有可能收回該理財產品的剩余本金乘以剩余權益占存續規模的比例的本金部分，不存在計提減值的情況。
四、年報和臨時公告顯示，公司2020 年可轉債募集資金5.18億元，用于開展海南靈康制藥美安生產基地建設項目，本期募集資金投入0.18 億元，截至目前合計投入0.71 億元，占承諾投資總額13.78%。前期公司將項目完成時間延期至2024 年5 月31 日，目前項目工程進度為36.00%。公司稱由于外部環境發生較大變化，繼續投資較難獲得良好的經濟效益，擬終止該項目。請公司：（1）結合募投項目的具體建設、投產情況，人員、資金投入等情況，說明建設工程進度緩慢的原因及合理性；（2）結合市場環境變化、行業趨勢、公司主業經營、同行業可比上市公司相關情況等，具體說明擬終止募投項目的原因及背景；（3）說明就擬終止募投項目涉及的相關資產，是否充分計提減值，后續在建工程轉固、投產、處置的具體安排；（4）說明就發行可轉債剩余募集資金的使用計劃，未來擬投資項目的相關安排及進展等。請保薦機構發表意見。
